Инвестиционная дея. AGCO

AGCO Corporation (NYSE:AGCO) производит и реализует сельскохозяйственную технику и запасные части по всему миру. Компания с достаточно большая, в ней работают более 20тисяч сотрудников. Основана компания в 1990 году.

Начну сразу с самого важного - история действий инсайдеров.На рисунке ниже выделены зеленым покупки инсайдеров, красным - продажи. История наведена за последний год.

Компания имеет здоровую фундаментальную статистику - Income Statement, Balance Sheet и Cash Flow за последние три года. История Earnings за год: март 2012 - 0.86, июнь 2012 - 1.80, сентябрь 2012 -  1.02 и декабрь 2012 - 0.98. Следующий Earnings 30 апреля 2013 г.

Рекомендации аналитиков от Hold до Strong Buy с целью 55-63 доллара за акцию. Ожидания по  
Earnings также очень оптимистичные - от 0.88 до 5.85 (первый - четвертый квартал).

Коэффициент бета равен 2.16. Акция не входит ни в какой индекс.

Я купил акции по цене 50.02 с целью 54.98 доллара за акцию.

Последние сделки

На данный момент нет чем похвастаться, закрываю все рискованные сделки по пеннистакам. Судя по уменьшению количества и качества покупок, и с другой стороны постоянный рост объема продаж рынок готовится к падению (вернее уже начал). С другой стороны это видно по  динамике позиций хеджеров по фьючерсным контрактам на биржевые индексы СМЕ.

Итак, рискнул со входом в RVM, такой и результат -15,5%. Закрыл также позицию NOR по безубытку (+1,4%), то же планирую сделать и с SYNC, хотя она держится относительно рынка (вчера закрылась в плюс).

Из входов, вчера исполнилась покупка IVR, которую описывал ранее, и новая идея - покупка AGCO, обзор напишу позже.

Сделал несколько дополнительных выводов:

1. Обязательно должна присутствовать история сделок инсайдера. Если после покупок инсайдером акции растут, рассматриваем акцию дальше, по другим показателям. Смторим на  сколько % выросли акции. Обязательно смотрим просадки после покупок. Если потенциал сделки меньше 10%, акцию не рассматриваем дальше.

2.Смотрим входит ли акция в индексы (SP500, DJ и т.п.) это тоже плюс, так как осуществляет акции поддержку.

3. Не передерживать пеннистаки, ставить ближнюю цель у выходить.

4. Пеннистаки очень чувствительны к изменениям индексов. Уже при небольшом падении рынка после роста, они могут рухнуть, аналогично на окончании роста. Поэтому, работать с пеннисатками только после первых признаков восстановления рынка после падения.

Инвестиционная идея. IVR

Компания Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE:IVR) основанная в 2008 году. Компания представляет собой ипотечный траст, деятельность сфокусированная на инвестировании, финансировании и управлении ценными бумагами и кредитами на коммерческую и жилую недвижимость.

Фундаментально компания смотрится хорошо. Чистая прибыль за 2010-2012 годы была положительной, более того с положительной динамикой. Баланс компании также положительный, чистые материальные активы компании с 2010 года выросли более чем в два раза.

Последние earnings у этой компании также положительные: март 2012 - 0.65, июнь 2012 - 0.69, сентябрь 2012 - 0.66 и декабрь 2012 - 0.65. Следующий earnings 6 мая 2013, по прогнозам аналитиков должен составить 0.64. Прогноз на декабрь 2013 - 2.62.

Рекомендации аналитиков от Hold до Strong Buy, с целью в диапазоне 21.00-24.00 доллара за акцию.

7 марта 2013 года СЕО компании купил акций на 102 тысячи долларов. При чем, прежние покупки акций компании хорошо отрабатывались:
- покупки 9-14 ноября 2012 - рост на 12-17%
- покупки 6-21 августа 2012 - рост на 9%
- покупки 1-7 марта и 16-18 мая 2012 - рост более 20%
- покупки ноябрь-декабрь 2011 - рост более 45% и т.д.
То-есть видно, что в этой акции очень хорошо окупаются инсайдерские сделки.

Я буду покупать лимитным ордером по 21.02 с целью 23.42 доллара за акцию.

Поправки к системе

Решил добавить некоторые элементы в систему, которые должны улучшить "плавность" торговли. Дело в том, что большинство дешевых акций хорошо ходят пока индекс растет, но очень сильно падают даже, не при особо сильных трендах вниз.

Итак, идеальная акция должна иметь такие характеристики
- на истории покупок инсайдеров акция должна показывать хороший рост;
- Income Statement, Balance Sheet и Cash Flow имеют положительные значения;
- мнение большинства аналитиков от Buy до Strong Buy;
- средняя цель рекомендаций выше нашей цели;
- ожидания по Earnings и предыдущие отчеты - положительные, желательно с положительной динамикой.

Это в идеале, к этому надо стремится, так как компаний которые отвечают данным параметрам не так и много.

Также, увеличиваю диапазон цен акций, которые я торгую до 20 долларов, так как среди акций до 5 долларов, очень мало претендентов.

---- добавлено 30 марта 2013 -----

Еще добавляю показатель корреляции с рынком - Beta, важный показатель, так как при падениях рынка, будет больше вероятность роста конкретной акции.

Закрытие позиции CVO

Вот и первая отрицательная сделка. Закрыл CVO по стопу, по цене 1.99 доллара за акцию (-12,3%).

Закрытие позиции ETRM

Сегодня закрыл полностью покупку ETRM по цене 1.05 (+25%).

Закрытие позиции CPRX

Очень долго колебалась в диапазоне, и все-таки, закрылась по стоп-лоссу (+3%). Были очень большие надежды относительно этой акции - 100% прибыль.

Закрытие позиции AKAM

Вчера закрыл позицию AKAM по цене 34.95 доллара за акцию. Причиной выхода послужила продажа одними з менеджеров компании акций на сумму 1,3М$. Выход осуществлялся не агрессивно, лимитным ордером по безубытку (включая комиссию).

Инвестиционная идея. SYNC

Интересная идея на понедельник - компания Synacor, Inc.(NASDAQ:SYNC). Компания из сектора Technology (Internet Information Providers), созданная в 1998 году. Углубятся в деятельность не буду, это не столь важно для меня.

На текущий момент, компания имеет положительные (но не более) показатели по прибылям, активам и истории Earnings. Ожидания аналитиков по Earnings достаточно позитивные, рекомендации чаще всего - держать с целью 5-7 долларов за акцию.

После падения акции, в последствии заполнения формы 8-K SEC акция достаточно просела (почти 50%), и стоит на 3 долларах за акцию. В этом коридоре уже появляется активность инсайдеров - один из директоров купил акций на сумму почти 100 тысяч долларов. Причем, перед самым гепом вниз, видны продажи инсайдеров в сентябре-январе, т.е. опять инсайдер контролировал ситуацию. И еще одно, после предыдущих покупок инсайдера в мае 2012 по цене 5-6 долларов за акцию, она выросла до 18 долларов в июле (приблизительно+200..+250%). Отсюда и интерес к этой компании.

Моя позиция - лимитная покупка по 3.01 доллара за акцию с целью 4.42. Более долгосрочным инвесторам можно пробовать цель в районе 7.50$.

P.S. FinViz почему-то не находит эту акцию.

Инвестиционная идея. AKAM

Решил в этот раз взять одну дорогую акцию - выбор пал на корпорацию Akamai Technologies, Inc (NASDAQ:AKAM). Достаточно большая кантора, рыночная капитализация более 6 миллиардов долларов, более 3000 работников. Компания имеет, по крайней мере, третий год чистую прибыль, которая каждый год увеличивается..

По рекомендациям аналитиков, компания достаточно перспективная, рекомендации - от держать до строго покупать, со средней целью 41.50. Ожидания по Earnings также достаточно оптимистичные. В принципе, история Earnings за год также позитивная и динамическая. Следующий отчет 22 апреля.

В последнее время, что самое важное, активизировались инсайдеры. В декабре 2012, когда акция была на хаях, они продавали, но в последний месяц, после гепа вниз начались активные скупки на сумму почти 4 миллиона долларов.

Мои действия - покупка по цене 34.55 с целью 38.94 доллара за акцию. Долгосрочным инвесторам возможно рассматривать 42-50 доллара за акцию.

Закрытие позиций NSPH и MRGE

Вчера вышел по тейк-профиту последнюю часть позиции по NSPH (2.39) - результат +19,5%. Для меня есть один минус в сделке - поспешил со входом, вполне можно было войти по 1.95 доллара за акцию.

Инвестиционная идея CVO

Компания Cenveo, Inc (NYSE:CVO) работает в двух сегментах печати и конверты, а также этикетки и упаковки. Компания работает как в США, так и по всему миру. Не буду перечислять весь перечень продукции компании, так как он очень большой. Просто добавлю, что компания очень большая - 7600 работников. Основанная компания в 1993 году.

Фундаментально компания полностью здоровая. Ожидания по earning на будущие периоды положительные с положительной динамикой. Также, по расчетам аналитиков, ожидается увеличение объема продаж. Рекомендации аналитиков от Buy (1) до Strong Buy(2). Кроме этого, компания значительно опережает конкурентов в своем industry.

Ну теперь о главном. На протяжении 2012-2013 года в акции заметны постоянные покупки акций менеджментом компании, в основном в диапазоне 1.90-2.30 долларов за акцию. В общем, за этот период, было куплено акций на сумму более чем на 1,2 миллиона долларов.

Я купил акции по цене 2.27 доллара за акцию на падении, с целью 2.94. Компанию достаточно уверенно можно рассматривать и на более дальние цели.

Инвестиционна идея. HDY

Компания Hyperdynamics Corporation (NYSE:HDY) является независимой нефтегазовой компанией, которая занимается приобретением, разведкой и разработкой нефтяных месторождений в республике Гвинея и северо-западной Африке. Она владеет 77% долей участия в концессии, которая охватывает около 9650 квадратных километров в Гвинеи. Компания создана в 1983 году.

В последнее время в компании активизировалась деятельность инсайдеров, на уровне 50-60 центов видны скупки акций главными специалистами компании. Рекомендации аналитиков от Hold до Strong Buy.

На днях состоялся conference call в компании, на котором были описаны неплохие перспективы компании, после чего кстати, началось движение стоимости акции вверх. Моя позиция - лимитная покупка по 0.52 с целью 0.94.

Инвестиционная идея. NOR

Компания Noranda Aluminum Holding Corp. занимается производством и продажей алюминия в США. На самом дне директор и СЕО купили акций на более 120 тысяч долларов, после чего акция начала медленно восстанавливаться. Идея более свинговая чем среднесрочная, я купил акции по цене 4.25 доллара за акцию, с целью 4.74 доллара. Если акция не пойдет, возможно, продам и раньше. Среднесрочным инвесторам можно держать до уровня 5.50-6.00 доллара за акцию.

Кроме этого, позавчера, я закрыл три позиции:
WTSL - по цене 2.98 (акция стала в диапазоне, и никуда не шла)  +3,1%
GGS - по цене 4.46 (та же причина) +8,8%
END - по цене 2.92 (перед earnings, не хотел рисковать, хотя после него акция улетела почти до 4 долларов - еще одно подтверждение, инсайдер знает все) +15,8%

Закрытие 50% позиции по NSPH

Закрыл пол  позиции NSPH по 2.23 доллара за акцию (+11,5%). Решение о закрытии половины позиции была принята из-за того, что изначально, была взята вдвое больше позиция. Также, немного опустил тейк-профит - к уровню 2.58 доллара за акцию. Фундаментальных причин для выхода из акции нет. Скорее наоборот, вчера рейтинговое агенство Canaccord увеличило рекомендации по акции на Buy.

Инвестиционная идея. ETRM

Компания EnteroMedics Inc. занимается созданием разного типа диагностического оборудования. В последнее акция потеряла 70% своей стоимости. Это случилось из-за того, что продукт, который компания разрабатывает, не показал достаточной эффективности, но FDA все равно разрешила и далее продолжать разработку. Следующее рассмотрение FDA состоится во втором квартале 2013 года.

На днях появилась активность инсайдеров - 22 февраля было куплено 2 100 000 акций и 27 февраля еще 150 000. Кроме этого, эти инсайдеры скупили 840 000 и 60 000 варрантов. Также, 27 февраля вышла новость, что фирма завершила публичное размещение акций на сумму 13 миллионов долларов и еще 5,5М варрантов на покупку акции. Средняя цена размещения вышла равной 0,95$. Причем варрант может быть исполнен в любое время по цене 1,14$.

Мои действия - покупка по цене 0.84 доллара за акцию с целью 1.05 доллара.

Инвестиционная идея. GGS

Вчера во время торгов, решил почитать что покупали инсайдеры ранее. Наткнулся на компанию, которую недооценил раньше. Компания GGS (Global Geophysical Services Inc) занимается обслуживанием нефтегазового комплекса, а именно разведкой месторождений. Причиной падения был как, в большинстве случаев, плохой earnings, который составляет -0,76 цента на акцию. Впоследствии, акция упала в цене в двое. Падение спровоцировано пробиванием минимума за последние несколько лет, т.е. котировка  упала в "бездну". Но, как всегда, топ менеджмент все знал о плохих данных, и в период 5-19 декабря продавали акции.

Инвестиционная идея. END (продолжение)

Я недавно рассматривал покупку акций END, на данный момент акция еще немного просела, но покупки инсайдеров выросли, фонд Steelhead Partners LLC 15 и 22 февраля купил акций еще на чуть более миллиона долларов.

Мой вход - buy limit 2.45 с целью 4.36

Фонд для пассивных инвестров

Нашел очень интересный ETF, который очень подойдет долгосрочным инвесторам - Guggenheim Insider Sentiment (NFO:NYSE). Как Вы наверно поняли поняли, фонд покупает и продает  акции на основании информации о действиях инсайдеров. Акции покупают те, которые входят в индекс Sabrient Insider Sentiment Index. Об индексе можете почитать в интернете, есть  описание, акции которые входят в него.

Как Вы возможно заметили фонд значительно сильнее ходит чем индекс. За три года фонд вырос более чем на 300% (S&P500 вырос чуть более 200%). Очень привлекательно. 

Инвестиционная идея. MRGE

Акции компании Merge Healthcare Incorporated (MRGE) сильно упали на плохом отчете за 4 квартал 2012. Если взять в общем, то дела в компании идут не плохо.Ожидания аналитиков более чем оптимистичные. По рекомендациям аналитиков - Strong Buy/Buy/Hold. Но главное в этой акции это действия умных денег.

По действиям хедж-фондов видно, что дела в компании идут не плохо. Из институциональных инвесторов три фонда вышли из акции, два фонда не изменили позицию, три фонда вошли в позицию (на сумму более 200 тис. долларов) и еще два фонда нарастили позицию (на более чем 5,6 миллиона долларов).

Текущее падение стоимости акции очень хорошее место для входа в среднесрочную позицию. Цель ставлю 3,44 доллара за акцию, для более долгосрочных инвесторов можно ставить цель 5 долларов за акцию. Хорошим подтверждением правоты наших действий являются вчерашние покупки акций президентом компании и СЕО (15 000 и 25 000 акций). Я думаю,что Вы не сомневаетесь, что они знают что делают )